Рост города способствовал и активизации торговли, в то же время особое внимание уделялось внешнему виду заведений, предназначенных для этой цели. В августе 1832 г директор Павловска ходатайствовал о постепенной перестройке лавок, использующихся во время ярмарок “пришедших в совершенную ветхость”. По докладу Михаил Павлович постановил. Утверждаю, но желательно, чтобы перестройка была сделана с обеих сторон (южной и северной. — прим.), ибо без сего все будет с одной стороны безобразие. Если сие нельзя сделать в один год, то, по крайней мере, в два.”
В 1836 г. в городе открывается штофная лавка, а через три года имелось 23 магазина и лавки, два трактира, одна гостиница и две харчевни.
В 1843 г. большой участок с домами по правой стороне Песчаного переулка (ныне ул. Розы Люксембург) между улицами Правленской (ныне Васенко) и Конюшенной, напротив Правленской площади, у своего брата, булочного мастера И. Мюттера, приобретает портной мастер, а по другим данным – купец Мюттер. Тогда же он обращается в городовое правление с ходатайством о разрешении на принадлежащем ему участке строительства Гостиного двора.
Разработка проекта нового торгового здания Павловска была поручена архитектору А. И. Штакеншнейдеру, который исполнил несколько вариантов, два из них известны. Принятый вариант утверждается великим князем 13 августа 1844 г., и тогда же началось строительство. На проекте по углам на Правленской и Конюшенной улицах изображены одинаковые двухэтажные флигеля с центральными ризалитами и треугольными фронтонами, а между ними, как самостоятельный, Гостиный двор. Строилось здание каменным, двухэтажным, с центральным ризалитом, над которым находился треугольный фронтон. Весь первый этаж Гостиного двора предназначался для торговых помещений, но не имел наружных галерей. Его 13 широких окон с полукруглым завершением и лепными наличниками были обращены на улицу, а входы в помещения устроены со стороны двора. Второй этаж в центральной части имел 6 сдвоенных полуциркульных окон с наличниками, а по бокам с каждой стороны по 10 сдвоенных прямоугольных, меньшей высоты. На дворовой территории за домом возводятся жилые помещения и склады.
Построенные здания с землей Мюттер в 1847 г. продает Санкт-Петербургскому почетному гражданину и купцу И. Ф. Калугину, который сдавал помещения для торговли и жилья. Известно, что там в 1855 г. находились магазины колонистских товаров купца А. М. Глушкова и аптека. В 1899 г. жена провизора Эдельштейна получила разрешение открыть там магазин, торгующий аптекарскими, москательными, парфюмерными и галантерейными товарами. В XX в. в Гостином дворе торговали купцы П. С. Жуков (вел молочную, мясную и зелейную торговлю) и Н К. Нижегородов (занимался железной и москательной торговлей), а В ПРАВОМ крыле помещались часовая мастерская с магазином А.В. Розенблата и небольшая табачная лавка.
В 1848 г. по решению хозяина Павловска отменяются ярмореи и базары, на Правленской площади сносятся все деревянные постройки и высаживается дубовый сад. Но, тем не менее, рынок с ларьками продолжал существовать вдоль Песчаного переулка у Гостинного двора.
После революции торговля в этом старом здании и на улице около него продолжалась до середины 1930-х гг. В здании бывшего Гостиного двора находились два магазина: хозяйственный №1 и продовольственный ГОРПО №2.
Во время оккупации постройка была повреждена, а после ее восстановления там вновь открылись магазины. В 1957 г. здание капитально ремонтируется и перестраивается: возводится третий этаж и значительно изменяется наружный фасад. Одновременно по углам возводятся новые флигеля, которые были предусмотрены еще проектом А. И. Штакеншнейдера, но не осуществлены. В верхних этажах дома находятся теперь квартиры, внизу, как и раньше, магазины, а в правом флигеле – художественная галерея.